資本對(duì)印度電商市場(chǎng)的熱情回暖后，市場(chǎng)格局不斷發(fā)生變化。兩周前沃爾瑪終于完成了對(duì)市場(chǎng)排名號(hào)稱(chēng)第一的Flipkart的160億美元高溢價(jià)收購(gòu)。而阿里旗下的Paytm Mall則有可能很快被中國(guó)的跨境玩家Club Factory超過(guò)。

據(jù)可靠消息，Club Factory在印度的日單量已經(jīng)突破八萬(wàn)單，以現(xiàn)在的增長(zhǎng)速度，很快就會(huì)超過(guò)日單量約為十萬(wàn)單的Paytm Mall。

而今年初的市場(chǎng)格局是這樣的(Myntra是Flipkart的服裝電商子公司)：

三強(qiáng)背后的巨頭博弈

現(xiàn)有的前三強(qiáng)分別是Flipkart、亞馬遜、Paytm Mall。Flipkart是市場(chǎng)上一波投資熱潮剩下來(lái)的領(lǐng)頭羊，亞馬遜在貝索斯的50多億美元投資承諾下攻城略地，而Paytm Mall則依附于阿里控制的印度最大的第三方支付公司Paytm，也可謂不差錢(qián)。

但是，印度電商還處于存量市場(chǎng)遠(yuǎn)小于增量市場(chǎng)的階段，激烈的競(jìng)爭(zhēng)加上資本的推動(dòng)，這三強(qiáng)的實(shí)力以及整個(gè)電商市場(chǎng)的格局也是在變化之中的。

誰(shuí)還記得兩年前還是電商市場(chǎng)老二的Snapdeal？

Flipkartvs. Amazon

Flipkart由兩名前亞馬遜員工于2007年創(chuàng)建，今年上半年沃爾瑪宣布收購(gòu)Flipkart，并于8月20日宣布完成收購(gòu)。

在這之前，F(xiàn)lipkart是長(zhǎng)時(shí)間處于焦慮狀態(tài)的-亞馬遜的攻城略地一直沒(méi)有停歇，而且亞馬遜背后是非常有耐心的二級(jí)市場(chǎng)投資人。而沃爾瑪更為焦慮：亞馬遜在全球的擴(kuò)張正在加速蠶食其市場(chǎng)份額。據(jù)估計(jì)，沃爾瑪線下門(mén)店2018年的銷(xiāo)售額比2014年要下降14%。拿下Flipkart，是沃爾瑪和亞馬遜在印度抗衡的唯一方法 - 哪怕高溢價(jià)。

為了湊齊收購(gòu)的160億美元，沃爾瑪不惜出售了旗下子公司英國(guó)第三大超市Asda的股份用以套現(xiàn)。Flipkart在8月中旬推出了“Flipkart Plus”計(jì)劃，對(duì)抗亞馬遜的Prime會(huì)員。

印度也是亞馬遜的重點(diǎn)市場(chǎng)：根據(jù)印度政府公布的數(shù)據(jù)，亞馬遜已經(jīng)向其印度子公司輸入了30多億美元。此外，亞馬遜也多次公開(kāi)表示，將投入55億美元來(lái)發(fā)展未來(lái)在印度的業(yè)務(wù)。

原本，亞馬遜是有個(gè)結(jié)束戰(zhàn)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)：兩年前，亞馬遜就想收購(gòu)Flipkart 51%到55%的股份，但當(dāng)時(shí)Flipkart認(rèn)為估值太低而未能達(dá)成協(xié)議。亞馬遜在中東收購(gòu)Souq就幸運(yùn)得多 -

畢竟面對(duì)的是一個(gè)被執(zhí)御和Noon威脅得近乎絕望的老牌電商玩家。

第三：Paytm Mall

PaytmMall背后是阿里巴巴和軟銀，就在8月份，巴菲特旗下的伯克希爾-哈薩維伯克希爾也計(jì)劃對(duì)Paytm母公司One97 Communications投資200億至250億盧比(3億至3.5億美元)，擬收購(gòu)該公司3%至4%的股權(quán)。

為了和Flipkart及亞馬遜抗衡，在本周二(8月28日)也傳出消息：Google將與Paytm Mall共組財(cái)團(tuán)，出資4.99億-5.7億美元買(mǎi)入印度主要零售商FutureRetail 7%至10%的股份。

One97 Communications股東結(jié)構(gòu)

半路殺出個(gè)ClubFactory

在三強(qiáng)們正鉚足勁火拼之時(shí)，一個(gè)中國(guó)跨境電商迅速在印度快速崛起。

ClubFactory剛進(jìn)入印度市場(chǎng)18個(gè)月，然而，據(jù)印度相關(guān)人士向墨騰創(chuàng)投透露的數(shù)據(jù)，ClubFactory的日單量已經(jīng)突破8萬(wàn)并且在迅速增長(zhǎng)(Paytm Mall的日單量約為10萬(wàn))。

8月30日印度購(gòu)物類(lèi)APP下載排行榜 - 來(lái)源：AppAnnie

與以上三強(qiáng)都不相同，Club Factory走的是較輕的平臺(tái)模式，自身并不備貨，而是通過(guò)算法進(jìn)行訂單匹配。上游對(duì)接中小型廠家或批發(fā)商，平臺(tái)統(tǒng)一提供定價(jià)、人貨匹配、客服、海外物流等服務(wù)。海外買(mǎi)家下單之后，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)匹配出能夠出貨的供應(yīng)商。供應(yīng)商將貨物通過(guò)國(guó)內(nèi)物流發(fā)送給平臺(tái)倉(cāng)儲(chǔ)，平臺(tái)負(fù)責(zé)質(zhì)檢并打包發(fā)送至海外，當(dāng)?shù)夭捎玫谌轿锪鳌?

這種模式的物流時(shí)間會(huì)比較長(zhǎng)，但是平臺(tái)的定位就是價(jià)格低廉的產(chǎn)品，消費(fèi)者對(duì)于物流速度等的忍受程度也比較高。

ClubFactory的客單價(jià)大約在6-8美金(天貓2017年雙十一的客單價(jià)大約為27美金)。印度人均GDP約為1700美金(中國(guó)約8800美金)，這種低價(jià)模式還是很受歡迎的。

ClubFactory創(chuàng)始人及CEO樓云表示，印度是“最重要的市場(chǎng)”。7月份，ClubFactory邀請(qǐng)寶萊塢巨星Ranveer Singh和2017年世界小姐Manushi Chhillar拍攝了一系列廣告。獲客渠道上，主要通過(guò)Facebook和Instagram，成本比較低。

ClubFactory的燒錢(qián)邏輯

ClubFactory在今年2月份宣布完成C輪1億美元融資，投資方為IDG資本、BAI等。毫無(wú)疑問(wèn)，Club Factory在印度是采取了燒錢(qián)迅速擴(kuò)大規(guī)模的戰(zhàn)略：不僅在廣告上大力投入，還是首批在印度進(jìn)行免費(fèi)送貨的電商平臺(tái);不僅對(duì)訂單起送金額沒(méi)有限制，還提供貨到付款服務(wù)。

當(dāng)規(guī)模迅速做大之后，就掌握了對(duì)賣(mài)家的話語(yǔ)權(quán);在物流、支付的合作上也比較容易掌握主動(dòng)權(quán)。更重要的是上下游的議價(jià)權(quán) - 對(duì)投資人也是如此。

在印度電商尚未定局的情況下，想象空間還是不小。

這個(gè)套路，和Shopee在印尼超越Lazada的套路異曲同工。（來(lái)源：墨騰創(chuàng)投）

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